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碧桂園提前回購美元債 回?fù)籼摷賯餮蕴嵴袷袌鲂判?/span>
發(fā)布時間:2022-06-21 10:24:51 文章來源:城市金融報
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房企應(yīng)對債務(wù)的態(tài)度正在分化。

近日,多家出險房企接連收到深交所問詢函,其中債務(wù)問題成了核心。不少企業(yè)因現(xiàn)金流壓力走向?qū)嵸|(zhì)性違約,有的則交換要約、尋求展期。

與此同時,優(yōu)質(zhì)房企仍在不斷釋放利好,提振市場信心。以剛被監(jiān)管層選為示范房企的碧桂園為例,其已利用自有資金開始提前回購美元票據(jù)。

6月15日晚間,碧桂園宣布以現(xiàn)金要約購買于2022年到期的尚未贖回4.75%優(yōu)先票據(jù)。根據(jù)公告,碧桂園已向合資格持有人提呈要約以現(xiàn)金購買任何及全部尚未贖回票據(jù)的本金額,購買價應(yīng)付獲接納購買票據(jù)的合資格持有人的購買價將相等于票據(jù)每1000美元本金額1000美元。

資料顯示,該筆票據(jù)發(fā)行于2017年,在2022年7月25日到期,當(dāng)前余額為6.784億美元,票面利率4.75%。

這其中,幾個信息值得注意:

該筆票據(jù)尚有1個多月才到期,且利率僅為4.75%,并無提前回購的迫切性,但碧桂園依然動用了超過45.5億元的內(nèi)部資金來完成這項動作。如果說4.75%的超低利率是此前資本市場對于碧桂園的長期看好與信任,那么提前回購則是碧桂園當(dāng)前財務(wù)穩(wěn)健、資金寬裕的有力證明。

這個動作釋放出的積極信號,既回?fù)袅颂摷賯餮?,又提振了市場信心,進一步鞏固過去一段時間碧桂園構(gòu)筑的信心圍墻。

此外,本次償付完成后,公司今年內(nèi)已無到期美元債,這也意味著行業(yè)頭上高懸的這個警報碧桂園把它提前拆除了。

需要看到的是,碧桂園構(gòu)筑的安全邊界不止境外債方面。此前2021年度業(yè)績會上總裁莫斌透露,截至3月30日,碧桂園年內(nèi)已無境內(nèi)到期債券,僅兩筆可回售公司債共計40億人民幣。

實際上,去年以來碧桂園便通過不斷回購來提振信心。

據(jù)不完全統(tǒng)計,自2021年12月以來,碧桂園已經(jīng)累計11次回購公司美元債,總計金額5570萬美元。

其中,12月回購了兩筆。進入2022年,碧桂園回購次數(shù)不斷增多,6月15日的回購已是年內(nèi)第9次,多筆回購不僅有助于公司債務(wù)結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化,也有效提振投資者對于行業(yè)和優(yōu)質(zhì)房企的信心。

不僅如此,今年以來,碧桂園全體董事、監(jiān)事及高級管理人員還以市場化方式在二級市場持續(xù)購買公司債券。2021年期內(nèi),控股股東累計增持29個交易日,合計增持約3.28億股,真金白銀的投入體現(xiàn)了控股股東對公司發(fā)展前景的信心和對公司價值的認(rèn)可。

對碧桂園有信心且提供助力的顯然不止股東方。

自去年12月以來,碧桂園已成功發(fā)行多筆覆蓋不同場所、不同產(chǎn)品的直接融資,包括39億港元的可轉(zhuǎn)債、15億元ABS以及10億元公司債,融資渠道暢通多元。

今年5月,碧桂園還在監(jiān)管支持下成功發(fā)行5億元公司債,備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。這筆5億元公司債最終票面利率為4.5%,定格在此前詢價區(qū)間的最低位。這也意味著在行業(yè)融資承壓之下,碧桂園不僅作為示范房企率先破冰,更以低于過往數(shù)年的票息平均值發(fā)債。

碧桂園等成為國內(nèi)首批發(fā)行附帶信用保護工具公司債的示范性民營房企,也體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)對優(yōu)質(zhì)民營房企的認(rèn)可與支持。

據(jù)悉,接下來碧桂園還計劃繼續(xù)推進供應(yīng)鏈ABS產(chǎn)品的發(fā)行。此外,公司在銀行間市場交易商協(xié)會的50億元中票也已經(jīng)獲批,將擇機發(fā)行。 (曾莞)

標(biāo)簽: 碧桂園提前回購美元債 回?fù)籼摷賯餮?/span> 提振市場信心 公司債最終票面利率

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