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興業(yè)策略繼首推“新半軍”后

另推“信軍醫(yī)”

(資料圖片僅供參考)

近日興證策略團(tuán)隊(duì)從估值、持倉、擁擠度、資金、政策五大維度出發(fā)，對信創(chuàng)、軍工、醫(yī)藥三大領(lǐng)域進(jìn)行了詳細(xì)分析，并指出：“信軍醫(yī)”短期仍有進(jìn)一步上行的動力，中期有望持續(xù)受益于預(yù)期改善下的基金倉位回補(bǔ)和估值修復(fù)，且長期來看符合國家對于“加強(qiáng)科技創(chuàng)新領(lǐng)域自主可控”、“維護(hù)國家安全”和“健全公共衛(wèi)生體系”的發(fā)展需要，當(dāng)前位置的配置價(jià)值已經(jīng)凸顯，以“信軍醫(yī)”（信創(chuàng)、軍工、醫(yī)藥）為代表的有邊際變化的低位成長當(dāng)前配置價(jià)值已經(jīng)凸顯，有望成為成長新戰(zhàn)場。

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高景氣成長與低位成長切換

是基本面與預(yù)期的平衡

目前以新能源為代表的新半軍中，新能源的風(fēng)光鋰儲Q3整體業(yè)績依然優(yōu)秀，但需求和產(chǎn)能的變化都給高景氣度的可持續(xù)性增添了不確定性。半導(dǎo)體板塊受益國內(nèi)政策和資金支持，一邊在坐享國產(chǎn)替代的紅利，卻一邊也在遭受著美國科技封鎖的打擊，先進(jìn)制程突破幾乎被阻斷，行業(yè)整體發(fā)展前景喜憂參半。軍工行業(yè)依然是供需雙穩(wěn)健，在缺少事件情緒刺激下，板塊走勢還是隨大盤為主。

相比之下，目前“信軍醫(yī)”的估值、機(jī)構(gòu)持倉、擁擠度都處于歷史低位，主力資金出現(xiàn)凈流入拐點(diǎn)、利好政策進(jìn)入密集催化階段，也就是說預(yù)期正在邊際改善，因而也被定性具有低位成長的配置價(jià)值。

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“自主可控”是交集

用安全發(fā)展的角度來衡量“新半軍”和“信軍醫(yī)”，我們可以理解“新半軍”依次對應(yīng)的是能源戰(zhàn)略安全、半導(dǎo)體科技安全、國防軍工安全，“信軍醫(yī)”依次對應(yīng)的是信息技術(shù)安全、國防軍工安全、醫(yī)藥生物安全。在當(dāng)前形勢下，不同領(lǐng)域追求安全發(fā)展的核心思路還是自主可控。

為了更深入的從中觀角度了解“信軍醫(yī)”和“新半軍”的行業(yè)基本面和景氣度差異，更深刻理解和把握自主可控相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會，格隆匯研究院特聯(lián)合眾多知名券商分析師、資深行業(yè)專家、機(jī)構(gòu)投資大咖于10月22日-10月29日推出格隆匯集結(jié)令·“芯”智能時(shí)代系列Ⅱ——《全球產(chǎn)業(yè)鏈加速重構(gòu)下的自主可控機(jī)遇與挑戰(zhàn)》，共6位重磅嘉賓將從各自專注的研究領(lǐng)域，結(jié)合行業(yè)基本面、市場熱點(diǎn)和邏輯，分別就科學(xué)儀器、信創(chuàng)、半導(dǎo)體（2場）、醫(yī)藥醫(yī)療、新能源車等幾大市場關(guān)注板塊作直播分享，具體直播場次及預(yù)約渠道如下，歡迎大家提前掃下方海報(bào)二維碼預(yù)約和準(zhǔn)時(shí)收看，進(jìn)群可享限時(shí)回放：

直播活動場次及預(yù)約

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科學(xué)儀器專場

直播時(shí)間：10月22日 20:00-21:00

直播主題：電子測量（科學(xué)儀器）行業(yè)——新興優(yōu)質(zhì)賽道

主講人：胡楊 華安證券研究所所長助理，電子首席分析師

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信創(chuàng)專場

直播時(shí)間：10月23日 20:00-21:00

直播主題：信創(chuàng)：從不確定性中尋找確定性

主講人：劉高暢 國盛證券計(jì)算機(jī)首席、機(jī)器人大組組長 

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半導(dǎo)體專場一

直播時(shí)間：10月24日 20:00-21:00

直播主題：半導(dǎo)體零部件深度報(bào)告：國產(chǎn)替代核心部件，百舸爭流加速崛起

主講人：方競 民生證券電子首席分析師

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半導(dǎo)體專場二

直播時(shí)間：10月25日 20:00-21:00

直播主題：半導(dǎo)體國產(chǎn)替代投資機(jī)會解讀

主講人：馬良 安信證券電子行業(yè)首席分析師

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醫(yī)療設(shè)備專場

直播時(shí)間：10月28日 20:00-21:00

直播主題：醫(yī)療設(shè)備更待何時(shí)？從國產(chǎn)替代到走向全球，醫(yī)療設(shè)備邁入黃金時(shí)代

主講人：陳鐵林 德邦證券研究所副所長，醫(yī)藥首席分析師

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智能汽車專場

直播時(shí)間：10月29日 20:00-21:00

直播主題：智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資趨勢分析

主講人：王榮進(jìn) 軒元資本創(chuàng)始合伙人

主辦方聲明

【1】格隆匯保留本次活動最終解釋權(quán)。

【2】本次活動中所生產(chǎn)文章、圖片、視頻、直播中觀點(diǎn)均來自原作者，不代表格隆匯觀點(diǎn)及立場。特別提醒，投資決策需建立在獨(dú)立思考之上，本次活動內(nèi)容僅供參考，不作為實(shí)際操作建議，交易風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

【3】直播嘉賓的發(fā)言和互動可能有其特定立場，直播所有言論或觀點(diǎn)均不能構(gòu)成任何投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎。