999精品,丝袜综合,大陆老熟妇性,中国老女人AV,亚洲精品国产第一区二区三区

正文：

今天市場(chǎng)迎來反彈，總的震蕩市大基調(diào)沒有變，連續(xù)跌了幾天反彈是大概率，技術(shù)面來說也三大指數(shù)運(yùn)行至120日均線附近，這里也會(huì)有支撐作用。

(資料圖片僅供參考)

但是，我們昨天也分析了，流動(dòng)性邊際收緊是不爭的事實(shí)，這也是建立在實(shí)體強(qiáng)勁復(fù)蘇的基礎(chǔ)上的，所以，虛擬市場(chǎng)的水量自然較前段時(shí)間下降了。

我們昨天也明確指出，現(xiàn)在市場(chǎng)從easy模式切換到了hard模式，賺錢沒有前段時(shí)間容易了，回過頭來看，我們之前把這波行情稱為《今年最好的一波吃肉行情！》還是非常恰當(dāng)?shù)摹?/p>

但是，對(duì)于下半年，過分的悲觀肯定也不是一個(gè)正確的態(tài)度，我們分析了，基于5.5的目標(biāo)，下半年整個(gè)貨幣zc、財(cái)政zc還是會(huì)保持相當(dāng)力度，所以，整個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)性也不至于太差。

這個(gè)時(shí)候就非常考驗(yàn)選股了，核心就是要選擇具備性價(jià)比的標(biāo)的，具體怎么篩選我們?cè)谌ψ永飼?huì)有很多分享，或者大家希望直接參考性價(jià)比的標(biāo)的，圈子也能滿足你。

說完整體市場(chǎng)行情，我們?cè)賮砜纯葱袠I(yè)。

1、醫(yī)藥行業(yè)

昨天第七輪集采開始，從具體藥品的價(jià)格調(diào)降來看，集采力度依然不減：

肝癌一線靶向藥侖伐替尼膠囊為例，每粒從平均108元下降到平均18元，一個(gè)治療周期可節(jié)約費(fèi)用8100元。而備受關(guān)注的抗病毒藥物奧司他韋，每片則從平均4.5元降至1元。

但是，從整體降價(jià)幅度來看，本輪集采平均降幅為48%，是歷次集采中幅度最低的。

第二批 平均降幅53%

第三批 平均降幅53%

第四批 平均降幅52%

第五批 平均降幅56%

第六批 平均降幅53%

第七批 平均降幅48%

所以，可以清晰地看到，整個(gè)集采力度是在逐步減弱的，這也符合我們之前對(duì)于集采zc糾偏的預(yù)期。

對(duì)于市場(chǎng)的影響來說，力度同樣也在減弱。

一方面，大多數(shù)仿制藥核心品種都已經(jīng)經(jīng)歷過集采，對(duì)上市藥企業(yè)績影響最大的階段已經(jīng)過去；

另一方面，在集采加速的這幾年，仿制藥企也在積極轉(zhuǎn)型創(chuàng)新藥藥企，我們看到越來越多的仿制藥企開始依托創(chuàng)新藥提供新的增長引擎。

而對(duì)于仿制藥的集采，本質(zhì)上還是騰籠換鳥，壓縮仿制藥的空間，給創(chuàng)新藥留位，這幾年我們的創(chuàng)新藥占比提升的非?？?，我之前看數(shù)據(jù)創(chuàng)新藥占比已經(jīng)有5-60%了，這個(gè)集采功不可沒。

但是不是說，創(chuàng)新藥的增長空間已經(jīng)不大了呢？我認(rèn)為不是，現(xiàn)在創(chuàng)新藥的滲透率還非常低，還有非常大的提升空間，蛋糕還遠(yuǎn)沒做到最大化，另一方面，對(duì)比發(fā)達(dá)國家日本、美國創(chuàng)新藥占比正在80%左右，這里還有很大的空間去提升。

這輪調(diào)整，我對(duì)于創(chuàng)新藥和CXO的看法依舊，目前依舊是一個(gè)不錯(cuò)的布局時(shí)機(jī)，當(dāng)然具體操作上，性價(jià)比的考量應(yīng)該更細(xì)致一些。

2、新能源

昨天巴菲特疑似減持比亞迪的消息刷爆金融圈。

關(guān)于這個(gè)問題，我昨天在圈里做了一個(gè)比較全面的分析，目前來看，巴菲特確實(shí)有可能把減持提上了日程，但這并不影響我們對(duì)于比亞迪的看法，從我個(gè)人角度來說，目前比亞迪才剛剛開了個(gè)頭，不會(huì)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)去了結(jié)獲利。

今天寧王再度大漲7%，繼續(xù)點(diǎn)燃新能源的熱情，包括創(chuàng)業(yè)板的熱情。

近段時(shí)間大宗商品價(jià)格出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，以鋰電池為代表的制造業(yè)，原材料降幅明顯，鈷酸鋰從之前的63w一噸降至目前45w一噸。 

全球大宗商品的價(jià)格下降，主要是美聯(lián)儲(chǔ)加息，疊加全球衰退預(yù)期增強(qiáng)所致，某種程度上也反映出，美聯(lián)儲(chǔ)加息的目的達(dá)到了。

對(duì)于我們內(nèi)部來說，大宗商品價(jià)格的回落，有利于穩(wěn)定PPI、CPI水平，從而有利于保證貨幣zc維持相對(duì)寬松的基調(diào)，所以對(duì)市場(chǎng)來說也構(gòu)成利好。

對(duì)于制造業(yè)來說，原材料價(jià)格的回落對(duì)利潤支撐加強(qiáng)，對(duì)于個(gè)股基本面，市場(chǎng)的基本面也形成較好支撐。

好了，今天就說這么多，有問題留言吧！記得點(diǎn)“在看”，下課！

以下為市場(chǎng)評(píng)估表：