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早上好! 昨天A股三大指數(shù)早盤低開，盤初市場短暫回升，深成指、創(chuàng)業(yè)板指一度翻紅，隨后指數(shù)逐步回落，午間收盤滬指跌0.84%；午后伴隨著亞太市場的整體下挫，A股跌幅有所擴(kuò)大，其中滬指跌至1%，尾盤三大指數(shù)低位震蕩整理。盤面上，地產(chǎn)、證券、汽車、有色等板塊較為活躍，大消費(fèi)、銀行以及煤炭、鋼鐵等周期板塊跌幅靠前。北向資金呈凈賣出狀態(tài)，兩市量能有所萎縮，漲幅5%以上的個股不足百只，超過3000只個股下跌。沙漠雄鷹認(rèn)為，昨天A股下挫意味著指數(shù)已經(jīng)拉回到之前的震蕩區(qū)域了，今明兩天如果回拉不到3280點(diǎn)以上，走弱的概率就會增加，仍然有可能考驗(yàn)大箱體下沿3229點(diǎn)區(qū)域。不過好在滬指的半年線仍然維持住了，最重要的一道防線3250點(diǎn)也仍然沒有跌破，存在走好的可能。在“經(jīng)濟(jì)底”與“政策底”兩大支撐下，短線震蕩不會改變大盤中期向好的趨勢。目前市場熱點(diǎn)輪動節(jié)奏尚好，指數(shù)在震蕩后有望繼續(xù)反彈。配置上，順周期方向正有序輪動，短期可以繼續(xù)挖掘有色、化工、煤炭等低位板塊的補(bǔ)漲機(jī)會；地產(chǎn)鏈與券商股全線回調(diào)，但它們作為本輪反彈的兩大人氣主線，在短線整固后還有二次反彈機(jī)會。大消費(fèi)（汽車整車、餐飲酒店、家具家居、醫(yī)美等）板塊在政策催化下，正有序輪動，積極關(guān)注。

今日財經(jīng)要聞：一、曲阜師范大學(xué)復(fù)現(xiàn)韓國室溫超導(dǎo)體實(shí)驗(yàn)結(jié)果公布：無零電阻特性。二、今日凌晨美股三大指數(shù)收跌，道指跌0.98%，納指跌2.17%，標(biāo)普跌1.38%；大型科技股普遍下跌，芯片股大幅下挫。

技術(shù)分析：昨天滬指跌0.89％，報3261.69點(diǎn)，深成指跌0.35％，報11104.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24％，報2218.57點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.13％，報968.44點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額8360.15億元，北向資金實(shí)際凈賣出50.19億元。兩市33股漲停（含ST股），0股跌停。沙漠雄鷹認(rèn)為，昨天滬指失守5日均線，兩市合計(jì)成交8361億元環(huán)比萎縮；60分鐘圖顯示，各股指均失守5小時均線，60分鐘MACD指標(biāo)均出現(xiàn)死叉；從形態(tài)來看，由于成交快速萎縮，市場重回震蕩，雖然失守了5日均線，但各股指仍收于60小時均線之上，最弱的創(chuàng)業(yè)板指5日、60日均線也成功金叉，昨天市場回踩，有暗示市場轉(zhuǎn)弱的可能，但滬指仍維持在3250點(diǎn)上方，說明問題并不大，屬于正常調(diào)整。關(guān)鍵得看有無的反彈，滬指得回到3280點(diǎn)上方才行，不然就是轉(zhuǎn)弱驗(yàn)證猜想的加強(qiáng)。指數(shù)只是倉位的參考，和板塊和個股并沒有關(guān)系，操作以自己持有的品種為主即可。綜合來看，由于利好落地時間與市場預(yù)期存在一定的時間差，因此各股指回補(bǔ)了周一缺口，更能讓市場不留任何遺憾，短期先視為合理震蕩更能夯實(shí)底部。風(fēng)向標(biāo)券商股的內(nèi)部趨勢依然在維持，一些前排個股走勢依然強(qiáng)勢。換個角度來理解，雖然券商股在高潮后出現(xiàn)了分歧，但是整體依然處于強(qiáng)勢盤整狀態(tài)，并沒有出現(xiàn)持續(xù)套人的連跌，這是一個非常好的現(xiàn)象。但因?yàn)槿坦赡壳暗恼鹗幉⒉怀浞?，上沖容易出現(xiàn)背離，橫盤震蕩是更好的選擇。

綜合分析：今年上半年，20位頂流基金經(jīng)理中，旗下基金產(chǎn)品總體能賺錢的，一個巴掌都數(shù)得過來。今年上半年行情不錯，不少投資者都跑贏了大部分基金經(jīng)理，只要接下來不犯大錯，等待一些確定性的交易機(jī)會，相信今年的收益還是不錯的。AI是今年上半年資本市場乃至產(chǎn)業(yè)界最強(qiáng)的風(fēng)口，這一點(diǎn)毋庸置疑，但AI在近期遭遇“審美疲勞”也是不爭的事實(shí)。嗅覺靈敏的公募基金提前感知到了這一點(diǎn)，二季度大規(guī)模調(diào)倉換股，扔掉之前大紅大紫的人工智能概念股，重新?lián)炱鹋f愛酒瓶子（白酒股）。沙漠雄鷹認(rèn)為，調(diào)倉一方面是為了回避AI指數(shù)的回調(diào)，同時在半年度的時間窗口，也是政策發(fā)力穩(wěn)增長的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，消費(fèi)或成為重要方向，因此目前的持倉也具備一定的向上彈性。

熱點(diǎn)分析：短期可重點(diǎn)關(guān)注確定性較強(qiáng)的成長板塊，如TMT、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、超導(dǎo)、新能源等。此外，可擇機(jī)關(guān)注有政策催化的產(chǎn)業(yè)主題，受益于短期經(jīng)濟(jì)修復(fù)和潛在增量政策支持的汽車整車等消費(fèi)板塊，如受益于地產(chǎn)政策邊際變化的房地產(chǎn)、家電、家居等相關(guān)板塊，以及受益于資本市場政策預(yù)期的券商等大金融板塊。題材方面，“中特估”或仍將是資本市場安全發(fā)展的重要方向之一，國企改革相關(guān)方向值得留意。長遠(yuǎn)來看，成長股和核心資產(chǎn)都是資產(chǎn)配置的重要組成部分，可逢低均衡配置。

重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：本博創(chuàng)作目的是為了記錄沙漠雄鷹對A股走勢的個人思考和研判，并用于記錄我自己的操作軌跡，是我個人積累股票投資知識和反省操作失誤的載體。觀點(diǎn)僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自負(fù)。

沙漠雄鷹（李德升）2023年8月3日凌晨 于深圳