今年前三季度,A股市場主要指數(shù)出現(xiàn)較為明顯的下跌,權(quán)益類基金凈值隨之回撤,市場情緒明顯降溫,基金發(fā)行市場也受到顯著影響。據(jù)Wind統(tǒng)計,今年1-9月,公募基金發(fā)行規(guī)模僅有 11208 億元,僅相當(dāng)于去年同期的一半不到,而權(quán)益類基金的發(fā)行下滑是主要原因,其發(fā)行規(guī)模占比由去年同期的55%以上,下降到今年1-9月的27%。從單只基金來看,今年前三季度權(quán)益類基金中沒有發(fā)行規(guī)模超百億的基金。
靈活配置型基金零發(fā)行
據(jù)Wind統(tǒng)計,以成立日期為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn),今年1-9月共發(fā)行成立了1088只基金,合計募集資金11208億元。相比去年同期1365只基金成立、發(fā)行規(guī)模23458億元的水平,今年前三季度新成立的基金只數(shù)下滑了20%,發(fā)行規(guī)模則大幅下滑了52%。
從各月發(fā)行情況來看,盡管去年1月是全年各月發(fā)行的高點(diǎn),隨后月度發(fā)行規(guī)模有所下滑,但各月發(fā)行規(guī)模都在千億以上,且月均新基金發(fā)行平均規(guī)模達(dá)到2480億元。而今年前9個月中,有3個月發(fā)行規(guī)模低于千億元,其中2月份發(fā)行規(guī)模更是僅為300余億元,顯示出市場下跌對于基金發(fā)行的影響明顯。不過,剛剛過去的三季度,各月發(fā)行都穩(wěn)定在千億元以上。
權(quán)益市場冷清,權(quán)益類基金的發(fā)行大幅下滑是今年發(fā)行總規(guī)模下滑的主要拖累。今年1-9月,指數(shù)型、偏股型、普通股票型等偏權(quán)益的產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模合計僅有3065億元,占全部發(fā)行規(guī)模的比例只有27%。而在去年同期,這一比例則達(dá)到了55%以上。
值得一提的是,今年1-9月,靈活配置型基金新發(fā)成立的數(shù)量為零,即沒有靈活配置型新產(chǎn)品成立。從產(chǎn)品設(shè)計上看,這類產(chǎn)品股票倉位在0-95%之間,非常便于靈活操作,曾經(jīng)備受市場追捧,同樣也容易出現(xiàn)風(fēng)險收益特征不明確與不穩(wěn)定的情況,這或許是也其零發(fā)行零成立的重要因素。
權(quán)益新基無百億基成立
除此之外,今年權(quán)益類基金的發(fā)行慘淡的另一個明顯的特征是,缺乏百億基金的身影。這一方面與發(fā)行市場熱情較低有關(guān),另一方面也有基金公司主動控制發(fā)行規(guī)模的因素。
據(jù)Wind統(tǒng)計,單只權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模最高的是易方達(dá)品質(zhì)動能三年持有,發(fā)行總規(guī)模為99.11億元。這是一只偏股混合型基金,由知名基金經(jīng)理陳皓管理,發(fā)行于今年二季度市場反彈行情中。事實(shí)上,該基金發(fā)行期有34天,設(shè)計了募集規(guī)模上限為100億元,并且最終實(shí)施了末日比例配售,如果不設(shè)置募集規(guī)模上限,該基金發(fā)行規(guī)模有望突破100億元。
除此之外,其余權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模均在80億元以下,包括廣發(fā)中證1000ETF、富國中證1000ETF、易方達(dá)中證1000ETF,這三只基金發(fā)行規(guī)模超過70億元,其發(fā)行規(guī)模上限設(shè)置為80億元,達(dá)到了發(fā)行目標(biāo)。銀華滬深300成長ETF發(fā)行規(guī)模為59.99億元,也達(dá)到了其設(shè)置的60億元發(fā)行上限的目標(biāo)。
興證全球合衡三年持有、匯豐晉信研究精選兩只基金是主動權(quán)益類基金中發(fā)行規(guī)模較高的,分別為59.84億元和53.34億元。信澳智遠(yuǎn)三年持有期、廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有發(fā)行規(guī)模超40億元。
盡管單只基金的規(guī)模顯示其發(fā)行并不火爆,但從以上基金中也可以窺見,在弱市運(yùn)行中,權(quán)益投資能力較強(qiáng)、渠道較優(yōu)的基金公司所發(fā)行的產(chǎn)品也相對更有競爭力。(本報記者 劉慶華)
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