據(jù)港交所披露,近期,樂(lè)思集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“樂(lè)思集團(tuán)”)再次向港交所遞交招股書(shū),獨(dú)家保薦人為華升資本。據(jù)悉,公司曾在2022年8月遞表港交所。
【資料圖】
樂(lè)思集團(tuán)是中國(guó)的移動(dòng)廣告服務(wù)供應(yīng)商,向客戶(hù)提供全面的移動(dòng)廣告服務(wù)。據(jù)艾瑞咨詢(xún)報(bào)告,移動(dòng)廣告行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,市場(chǎng)頗為分散,按2022年總賬單計(jì)算,五大業(yè)者占有的市場(chǎng)份額約為9.6%,而公司的市場(chǎng)份額約0.1%。
股權(quán)架構(gòu)方面,招股書(shū)顯示,Ka Lok BVI持有公司95%的股份,而在Ka Lok BVI的股東結(jié)構(gòu)中,趙利兵通過(guò)Quartet Yutong BVI持股57.77%,余燦良通過(guò)Remit Sheng BVI持股35.55%,余燦良的配偶舒清通過(guò)Jing Sing BVI持股6.67%,聶江通過(guò)Jiang Oofy BVI持股0.01%。
公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖,圖片來(lái)源:招股書(shū)
本次申請(qǐng)上市,樂(lè)思集團(tuán)擬募集資金用于擴(kuò)大客戶(hù)基礎(chǔ)及廣告分發(fā)網(wǎng)絡(luò),并以此擴(kuò)大移動(dòng)廣告業(yè)務(wù);以及提升短視頻制作能力、優(yōu)化升級(jí)自家開(kāi)發(fā)平臺(tái)功能、為中國(guó)或海外市場(chǎng)的廣告及營(yíng)銷(xiāo)的并購(gòu)機(jī)會(huì)提供資金、營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
招股書(shū)顯示,2020年至2022年,樂(lè)思集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)收益約3.78億元、4.70億元、4.93億元,年內(nèi)溢利分別約4977.3萬(wàn)元、5748.8萬(wàn)元、6830.7萬(wàn)元。
綜合業(yè)績(jī)概要,圖片來(lái)源:招股書(shū)
樂(lè)思集團(tuán)的服務(wù)包括移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)規(guī)劃、流量獲取、廣告素材制作、廣告投放、廣告優(yōu)化、廣告活動(dòng)管理、廣告分發(fā)服務(wù)。具體來(lái)看,2020年至2022年,公司來(lái)自移動(dòng)廣告解決方案服務(wù)的收益占比均超90%,是公司的重要收入來(lái)源。
按服務(wù)類(lèi)別劃分按總額及凈額基準(zhǔn)計(jì)算的收益明細(xì),圖片來(lái)源:招股書(shū)
2020年至2022年,公司的毛利率分別為20.4%、19.9%及20.9%。
值得注意的是,公司服務(wù)成本中絕大部分是流量獲取成本。公司依靠媒體伙伴供應(yīng)廣告庫(kù)存以為客戶(hù)投放移動(dòng)廣告,報(bào)告期內(nèi),公司的流量獲取成本分別約2.92億元、3.64億元、3.77億元,呈逐年上升趨勢(shì),占同期總服務(wù)成本的比例分別約97.0%、96.7%及96.9%,占比較大。
公司較為依賴(lài)前五大供應(yīng)商。報(bào)告期內(nèi),樂(lè)思集團(tuán)前五大供應(yīng)商合計(jì)分別占其總服務(wù)成本約92.5%、93.9%及70.5%,供應(yīng)商集中度較高。如果公司與主要供應(yīng)商之間的合作發(fā)生變化,可能會(huì)影響公司正常經(jīng)營(yíng)。
2020年至2022年,公司前五大客戶(hù)合共分別占其收益約75.4%、67.3%及48.0%,盡管占比有所下降,但仍較高。如果公司與主要客戶(hù)之間的合作發(fā)生變化,可能會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
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