999精品,丝袜综合,大陆老熟妇性,中国老女人AV,亚洲精品国产第一区二区三区

距離上次非公開(kāi)發(fā)行資金到賬剛滿一年，國(guó)聯(lián)證券（601456）又來(lái)資本市場(chǎng)上“找錢(qián)”了。

9月28日晚間，國(guó)聯(lián)證券公布了最新的非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。公告顯示，此次國(guó)聯(lián)證券擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6億股A股股票，募集資金總額不超過(guò)70億元資金，重點(diǎn)用于擴(kuò)大信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模及發(fā)力固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)。

國(guó)聯(lián)證券方面表示，順利完成本次非公開(kāi)發(fā)行有助于公司盡快擴(kuò)充資本，在鞏固優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)資本驅(qū)動(dòng)型業(yè)務(wù)，推進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，從而進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，幫助公司保持并穩(wěn)步提升創(chuàng)新能力的優(yōu)勢(shì)。

【資料圖】

作為典型的資本密集型行業(yè)，隨著以凈資本為核心的監(jiān)管模式確立，證券公司對(duì)資本補(bǔ)充的渴望愈加明顯。今年以來(lái)，上市券商“補(bǔ)血”頻繁，且“大單”頻出。在年初中信證券（600030）逾220億配股落地后，中金公司（601995）于本月中旬推出270億元配股計(jì)劃，興業(yè)證券（601377）、東方證券（600958）等大型券商的再融資方案也在百億級(jí)別。

擬推70億非公開(kāi)發(fā)行

具體來(lái)看國(guó)聯(lián)證券此次非公開(kāi)發(fā)行的方案——

發(fā)行價(jià)格：不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（不含定價(jià)基準(zhǔn)日）A股股票交易均價(jià)的80%與發(fā)行前最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。

發(fā)行對(duì)象：符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的不超過(guò)三十五名（含）的特定對(duì)象，范圍包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)以及其他境內(nèi)法人投資者、自然人等。

發(fā)行數(shù)量：不超過(guò)6億股。

擬募集資金：不超過(guò)70億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充資本金和營(yíng)運(yùn)資金，以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2022年中報(bào)信息顯示，國(guó)聯(lián)證券的控股股東為無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，直接及間接持股比例為48.60%，實(shí)控人為無(wú)錫市國(guó)資委。按上限6億股完成非公開(kāi)發(fā)行后，持股比例將下降至40.11%，控股股東及實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。

業(yè)績(jī)方面，2022年上半年，國(guó)聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.74億元，同比增長(zhǎng)12.71%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.37億元，同比增長(zhǎng)15.37%。在上半年證券行業(yè)業(yè)績(jī)普遍低迷的情況下，國(guó)聯(lián)證券是為數(shù)不多實(shí)現(xiàn)營(yíng)收及凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的券商之一。

國(guó)聯(lián)證券方面表示，與行業(yè)規(guī)模領(lǐng)先的證券公司相比，公司發(fā)展速度較快，對(duì)資本實(shí)力的需求更加迫切。此次發(fā)行將有助于國(guó)聯(lián)證券鞏固行業(yè)地位和提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)利用杠桿效應(yīng)進(jìn)一步帶動(dòng)債權(quán)融資和總資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得先機(jī)。

重點(diǎn)發(fā)力信用、交易業(yè)務(wù)

在資金使用方面，此次非公開(kāi)發(fā)行在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將重點(diǎn)用于三大領(lǐng)域：

一是進(jìn)一步擴(kuò)大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模（不超過(guò)20億元）；

二是擴(kuò)大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)（不超過(guò)40億元）；

三是償還債務(wù)（不超過(guò)10億元）。

信用業(yè)務(wù)方面，截至2022年上半年，國(guó)聯(lián)證券融資融券業(yè)務(wù)余額為94.38億元，市場(chǎng)份額為0.59%；股票質(zhì)押式回購(gòu)金融資產(chǎn)規(guī)模為37.44億元。國(guó)聯(lián)證券表示，通過(guò)此次發(fā)行募集資金增加對(duì)信用交易業(yè)務(wù)的投入，可以更好滿足各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)要求，保障信用交易業(yè)務(wù)的合理增長(zhǎng)。

在目前行業(yè)傭金率普遍下調(diào)的大背景下，通過(guò)發(fā)展信用交易業(yè)務(wù)，挖掘客戶綜合金融服務(wù)需求，將進(jìn)一步提升盈利能力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在鞏固現(xiàn)有通道業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，以融資融券等類貸款業(yè)務(wù)為收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)器，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

交易業(yè)務(wù)方面，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，證券行業(yè)正在從傳統(tǒng)的方向性自營(yíng)交易向風(fēng)險(xiǎn)中性的資本中介交易轉(zhuǎn)變。國(guó)聯(lián)證券此次擬斥資40億元發(fā)展交易業(yè)務(wù)，實(shí)屬“大手筆”。

國(guó)聯(lián)證券表示，未來(lái)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，其交易業(yè)務(wù)部門(mén)將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)及市場(chǎng)行情的變化，并結(jié)合公司凈資本水平，適度做大交易規(guī)模，建立風(fēng)險(xiǎn)可控、收益穩(wěn)定的投資組合。

回顧來(lái)看，國(guó)聯(lián)證券在2021年已完成一波非公開(kāi)發(fā)行“補(bǔ)血”。彼時(shí)，國(guó)聯(lián)證券以11.22元/股的價(jià)格向23名機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行4.54億股，共募集資金50.9億元，實(shí)際募集資金凈額為49.83億元。

據(jù)國(guó)聯(lián)證券披露的募集資金使用情況專項(xiàng)鑒證報(bào)告，截至2022年6月30日，前次募集資金已經(jīng)使用完畢，助力公司擴(kuò)大信用交易業(yè)務(wù)和交易類業(yè)務(wù)規(guī)模。

國(guó)聯(lián)證券稱，2021年完成非公開(kāi)發(fā)行后，仍舊存在資本短缺的情況。為積極應(yīng)對(duì)證券行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，全面提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)聯(lián)證券擬再次通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行A股股票的方式擴(kuò)大資本規(guī)模、夯實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)自身盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

年內(nèi)上市券商補(bǔ)血忙

隨著行業(yè)傭金率的不斷下滑，證券公司的視野逐漸轉(zhuǎn)向重資本業(yè)務(wù)，及時(shí)補(bǔ)充資本顯得尤為重要。而對(duì)于上市券商來(lái)說(shuō)，其融資相對(duì)普通公司而言更為便利。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)已有8家券商通過(guò)定向增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債等方式完成再融資。

其中，國(guó)金證券（600109）、長(zhǎng)城證券（002939）通過(guò)定向增發(fā)的方式，募集資金總額分別為58.17億元和76.16億元。興業(yè)證券、東方證券、財(cái)通證券（601108）、中信證券四家券商進(jìn)行配股，募集資金總額分別為100.84億元、127.15億元、71.72億元、223.96億元。中國(guó)銀河（601881）、浙商證券（601878）完成可轉(zhuǎn)債發(fā)行，發(fā)行金額分別為78億元、70億元。

此外，國(guó)海證券（000750）和中原證券（601375）分別在今年2月和4月推出增發(fā)預(yù)案，相關(guān)預(yù)案已獲股東大會(huì)通過(guò)，尚待監(jiān)管批準(zhǔn)。國(guó)海證券擬募集不超過(guò)85億元資金，中原證券預(yù)計(jì)募集資金不超過(guò)70億元。

配股方面，9月14日中金公司公布最新配股預(yù)案，擬以“10配3”的比例配股8.77億股，預(yù)計(jì)募集資金270億元，該方案目前尚停留在董事會(huì)通過(guò)階段。

從募集資金用途上來(lái)看，重資本業(yè)務(wù)仍是上市券商“補(bǔ)血”的重要?jiǎng)恿?。例如，興業(yè)證券配股方案中擬以70億元發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)，長(zhǎng)城證券增發(fā)方案中預(yù)計(jì)以50億元發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。財(cái)通證券、國(guó)金證券、中信證券等多家公司均有類似計(jì)劃。

天風(fēng)證券（601162）研報(bào)指出，區(qū)別于此前以融資業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押、自營(yíng)等傳統(tǒng)重資本業(yè)務(wù)為主的募資投向，當(dāng)前行業(yè)再融資投向主要為轉(zhuǎn)融券、場(chǎng)外衍生品、FICC做市等資本中介業(yè)務(wù)。較傳統(tǒng)重資本業(yè)務(wù)相比，資本中介業(yè)務(wù)具備更高的ROE、更強(qiáng)的業(yè)績(jī)穩(wěn)健性，長(zhǎng)期看再融資為ROE提升蓄勢(shì)。