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基金申購(gòu)上限低至10元 部分績(jī)優(yōu)基金主動(dòng)限購(gòu)謹(jǐn)慎控規(guī)模不影響市場(chǎng)
發(fā)布時(shí)間:2020-07-29 16:28:07 文章來(lái)源:國(guó)際金融報(bào)
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權(quán)益基金限制大額申購(gòu)目的在于嚴(yán)格控制當(dāng)前的基金規(guī)模,維護(hù)基金已經(jīng)取得的收益,表明了它們對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。

近期A股市場(chǎng)調(diào)整頗為劇烈,但外圍因素并未擾亂機(jī)構(gòu)和投資者長(zhǎng)期看好A股的信心。

權(quán)益類產(chǎn)品備受投資者追捧,為了保護(hù)現(xiàn)有基金份額持有人利益,有多家基金公司對(duì)旗下權(quán)益類基金發(fā)布了暫停大額申購(gòu)公告?!秶?guó)際金融報(bào)》記者注意到,本周有多只權(quán)益類基金開(kāi)始暫停大額申購(gòu)(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和定投業(yè)務(wù)),申購(gòu)金額上限分別為數(shù)百萬(wàn)元、50萬(wàn)元、10萬(wàn)元、5萬(wàn)元、1萬(wàn)元,甚至10元。

基金申購(gòu)上限低至10元

在新基金被投資者火爆認(rèn)購(gòu)的背景下,一些存量基金開(kāi)始選擇控制申購(gòu)金額。

7月28日,華商紅利優(yōu)選靈活發(fā)布暫停大額申購(gòu)業(yè)務(wù)公告,暫停大額申購(gòu)起始日為7月28日,限制申購(gòu)和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額均為10萬(wàn)元,其目的在于保證基金的穩(wěn)定運(yùn)作,保護(hù)基金份額持有人利益。同日,同樣將申購(gòu)金額限制在10萬(wàn)元的還有中金瑞祥靈活、圓信永豐致優(yōu)等權(quán)益類基金。

交銀內(nèi)核驅(qū)動(dòng)混合、鵬華安惠混合等權(quán)益類基金將單個(gè)賬戶申購(gòu)金額限制在100萬(wàn)元以下。廣發(fā)聚安混合也將大額申購(gòu)金額限制在100萬(wàn)元以下,并在公告中明確表示,“暫停個(gè)人投資者”大額申購(gòu)業(yè)務(wù)。

還有一些基金選擇在其合作的代銷機(jī)構(gòu)上限制大額申購(gòu)金額,比如,中歐嘉澤靈活7月28日發(fā)布的公告顯示,單日單個(gè)基金賬戶通過(guò)任意代銷渠道對(duì)本基金的單筆或多筆累計(jì)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資的金額超過(guò)1000元(不含),本公司有權(quán)拒絕。

對(duì)此,江蘇某代銷機(jī)構(gòu)相關(guān)人士對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示,這種情況經(jīng)常發(fā)生在第三方代銷機(jī)構(gòu)上,通常限制大額申購(gòu)金額都在百萬(wàn)元,這種1000元的限制可以說(shuō)是變相暫停了代銷機(jī)構(gòu)的申購(gòu)。

事實(shí)上,早在上周便有一些基金開(kāi)始率先調(diào)整申購(gòu)上限。據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì),近段時(shí)間發(fā)布暫停大額申購(gòu)公告的基金主要集中在權(quán)益類基金。其中,銀華中證等權(quán)重90指數(shù)分級(jí)基金場(chǎng)外大額申購(gòu)金額限制為10元,暫停場(chǎng)外大額申購(gòu)起始日為7月29日。

廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合、中銀鑫利靈活配置將大額申購(gòu)金額限制在1萬(wàn)元以下;銀華混改紅利靈活、富國(guó)周期優(yōu)勢(shì)混合將大額申購(gòu)金額限制在5萬(wàn)元以下;醫(yī)藥主題基金長(zhǎng)城醫(yī)療保健混合也加入暫停大額申購(gòu)的隊(duì)列,大額申購(gòu)金額限制在18萬(wàn)元以下。此外,還有一部分權(quán)益類基金將大額申購(gòu)金額限制為50萬(wàn)元、150萬(wàn)元和200萬(wàn)元以下。

至于何時(shí)恢復(fù)辦理大額申購(gòu)業(yè)務(wù),上述基金均未在公告中提及,具體時(shí)間將另行通知。

部分績(jī)優(yōu)基金主動(dòng)限購(gòu)

在股市波動(dòng)加劇的背景下,即便基金新發(fā)市場(chǎng)依舊火熱,但一些績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理管轄的產(chǎn)品紛紛開(kāi)始限購(gòu)。

二季度末規(guī)模激增近60億元的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合于上周五(7月24日)發(fā)布了暫停申購(gòu)公告,暫停申購(gòu)起始日為7月27日,暫停原因?yàn)榫S護(hù)現(xiàn)有基金份額持有人利益,保持基金平穩(wěn)運(yùn)作,后續(xù)調(diào)整另行公告。該基金二季度末規(guī)模已經(jīng)達(dá)到176.07億元。

睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合二季度末股票倉(cāng)位達(dá)到91.13%,較一季度末增加近2個(gè)百分點(diǎn)。該基金在二季報(bào)中提及,展望下一個(gè)季度,在目前的宏觀背景之下,聚焦企業(yè)切實(shí)的增長(zhǎng)能力和邊界將是我們未來(lái)一段時(shí)期的工作重點(diǎn),同時(shí)將緊密關(guān)注宏觀政策的邊際變化,保持對(duì)持倉(cāng)企業(yè)的敏感性,努力完成投資組合平穩(wěn)運(yùn)作的目標(biāo)。

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到,正在發(fā)行的一只由南方績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理茅煒管理的南方景氣驅(qū)動(dòng)混合,該基金最早發(fā)布的招募說(shuō)明書(shū)中提及,“若本基金設(shè)置首次募集規(guī)模上限,基金合同生效后不受此募集規(guī)模的限制”。該基金在認(rèn)購(gòu)開(kāi)始前一周(7月21日)宣布,若募集金額接近或達(dá)到150億元,自T+1日起不再接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。

“可能是為了控制規(guī)模。”深圳某公募人士對(duì)記者表示,基金規(guī)模太大也會(huì)增加基金經(jīng)理的管理負(fù)擔(dān)。

不過(guò),也有基金為了滿足廣大投資者的需求,放開(kāi)了大額申購(gòu)限制。比如,劉格菘管理的廣發(fā)科技先鋒混合,該基金于7月14日將大額申購(gòu)金額限制在200萬(wàn)元以下,7月21日宣布取消這一限制。二季報(bào)顯示,廣發(fā)科技先鋒混合規(guī)模達(dá)到257.38億元。劉格菘在該基金二季報(bào)中表示,較為看好5G、新能源,以及適當(dāng)加倉(cāng)的醫(yī)藥服務(wù)行業(yè)。

謹(jǐn)慎控規(guī)模不影響市場(chǎng)

近兩周來(lái)A股走勢(shì)震蕩。截至7月28日收盤(pán),上證指數(shù)近兩周跌幅達(dá)到6.25%,而7月前兩周漲幅為14.41%。這也難怪有部分投資者反映,近期炒股賺的錢(qián)至少虧了一半。

盡管市場(chǎng)交易活躍度較月初降低,但越來(lái)越多的投資者將目光轉(zhuǎn)向基金投資。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,截至7月28日,當(dāng)月新成立基金份額已經(jīng)突破4300億份,創(chuàng)下年內(nèi)新高。

私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理胡泊在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示,基金控制申購(gòu)規(guī)模目的在于嚴(yán)格控制當(dāng)前的基金規(guī)模,維護(hù)基金的收益業(yè)績(jī)。表明了權(quán)益類基金對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)比較謹(jǐn)慎的態(tài)度,不希望擴(kuò)大基金產(chǎn)品規(guī)模,擔(dān)心新增份額攤低單位凈值收益。

目前來(lái)看,權(quán)益類基金暫停大額申購(gòu)的金額普遍偏小。對(duì)此,胡泊認(rèn)為,跟當(dāng)前投資者對(duì)認(rèn)購(gòu)權(quán)益類基金有著非常高的熱情有較大關(guān)系,進(jìn)一步說(shuō)明了權(quán)益類基金對(duì)于當(dāng)下控制規(guī)模的目的性非常強(qiáng)。

“存量基金暫停申購(gòu)這個(gè)行為并不會(huì)影響新基金的發(fā)行,今年來(lái)權(quán)益類基金的募集仍然處于一個(gè)相對(duì)火爆的狀態(tài),權(quán)益類基金的整體盈利在歷史上也處于一個(gè)相對(duì)較好的水平。權(quán)益類基金這種相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度,并不會(huì)對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)負(fù)面因素,最核心的觀察指標(biāo)還是新發(fā)基金的募集規(guī)模,因?yàn)檫@才是市場(chǎng)增量資金的主要來(lái)源。”胡泊表示。

標(biāo)簽: 基金申購(gòu) 績(jī)優(yōu)基金

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