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【資料圖】

全國人大代表、北京證監(jiān)局局長賈文勤履職兩年以來，每年“兩會”都會提出相關(guān)建議。今年帶來的四份建議，均劍指資本市場，其中的一份建議即為《關(guān)于完善第三方配合公眾公司財務(wù)造假問題防范治理機制的建議》（下稱《建議》）。個人以為，該建議是非常值得肯定的。為了凈化資本市場的環(huán)境，絕不可讓第三方配合公眾公司的造假行為游離于“灰色地帶”。

賈文勤在《建議》中指出，第三方配合公眾公司財務(wù)造假，使得造假行為更加隱蔽化、復(fù)雜化，查處難度加大，而相關(guān)風(fēng)險的交叉化、外溢性更是加劇了造假及配合造假行為的危害后果，嚴重污染市場生態(tài)，必須嚴加治理。可以說，《建議》直指第三方配合公眾公司財務(wù)造假的要害與痛點。

與內(nèi)幕交易、操縱市場一樣，財務(wù)造假也是資本市場的一顆“毒瘤”，個中的危害性不言而喻。企業(yè)或上市公司實施財務(wù)造假行為，背后的目的各不相同。或為了“躋身”于資本市場，或為了粉飾報表與業(yè)績，或為了規(guī)避退市。現(xiàn)實案例中，真正達到上述目的的則不在少數(shù)。比如滬深股市中，已出現(xiàn)多家造假上市或欺詐發(fā)行的上市公司。滬市上市公司上海物貿(mào)曾連續(xù)五年財務(wù)造假，累計虛增利潤2.66億元，追溯調(diào)整后連續(xù)四年虧損。如果不是財務(wù)造假，按照其時的規(guī)定，該公司應(yīng)強制退市，但由于財務(wù)造假，則規(guī)避了退市的風(fēng)險。

盡管近些年來，市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)更加完善，違規(guī)成本也有所提高，但市場上實施財務(wù)造假的上市公司仍然不在少數(shù)。值得注意的是，上市公司或擬上市企業(yè)的財務(wù)造假，除了企業(yè)自身參與外，某些財務(wù)造假行為，卻是在第三方配合下完成的，主要涉及關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商和金融機構(gòu)等，但目前無論是《證券法》、《刑法》，還是《公司法》，其處罰追責(zé)的對象要么是上市公司或擬上市企業(yè)，要么是相關(guān)的責(zé)任人員，而讓配合財務(wù)造假的第三方游離在“灰色地帶”，這顯然是值得商榷的。

比如《證券法》第一百八十一條主要指向欺詐發(fā)行行為，處罰對象包括發(fā)行人、負直接責(zé)任的主要人員、發(fā)行人的控股股東或?qū)嵖厝说??！蹲C券法》第一百九十七條主要指向虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等，其中就包含財務(wù)造假，處罰對象包括信息披露義務(wù)人、直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員、發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人等。

《刑法》第一百六十條設(shè)立欺詐發(fā)行股票、債券罪，第一百六十一條設(shè)立違規(guī)披露、不披露重要信息罪，《公司法》第二百零二條直指“提供虛假財會報告的法律責(zé)任”，這些法律條款基本上都包含對財務(wù)造假行為的處罰，但處罰對象與上述《證券法》的相關(guān)處罰對象基本一致，并不涉及到“第三方”。

需要指出的是，某些上市公司的財務(wù)造假行為，如果沒有第三方的配合，或根本就無法完成。第三方的配合，某些情形下也發(fā)揮著非常巨大的作用。但第三方配合上市公司或擬上市企業(yè)實施財務(wù)造假卻不受到任何處罰，無形中也有失資本市場賴以立市的“公平”兩字。進一步講，對其他被處罰對象而言，同樣“不公平”。

因此，對于配合財務(wù)造假的第三方，絕不可讓其成為“漏網(wǎng)之魚”，這也是強化市場監(jiān)管的應(yīng)有之義?；诖耍瑐€人建議，一方面，應(yīng)通過完善制度建設(shè)的方式，將其納入監(jiān)管，并加大打擊力度。另一方面，當投資者因上市公司的財務(wù)造假行為合法權(quán)益受到侵害時，有必要讓配合財務(wù)造假的第三方承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。當上市公司或擬上市企業(yè)因各種原因無法賠償投資者損失時，由第三方履行賠償責(zé)任。如此，無形中也更有利于保護投資者的利益。