蔚來汽車赴美上市后,理想汽車也坐不住了。
美國(guó)時(shí)間7月10日,理想汽車向美國(guó)證券交易委員會(huì)(下稱“美國(guó)SEC”)提交了招股說明書,計(jì)劃在納斯達(dá)克上市。
文件顯示,理想汽車將至多募集1億美元,股票代碼“LI”。承銷商包括高盛、摩根士丹利、瑞銀、中金等知名機(jī)構(gòu)。
這意味著,理想汽車或?qū)⒊蔀槔^蔚來汽車后第二家赴美上市的中國(guó)造車新勢(shì)力。不過,與蔚來汽車當(dāng)初計(jì)劃募集18億美元相比,理想汽車計(jì)劃融資額較低。
對(duì)此,理想汽車方面向《國(guó)際金融報(bào)》記者解釋稱,目前招股書寫的1億美元融資額不是最終的融資目標(biāo),相當(dāng)于占位符,后續(xù)數(shù)字還會(huì)更新。“規(guī)模比較大的募資都是先寫個(gè)數(shù)字,一定要寫是因?yàn)橐籗EC注冊(cè)費(fèi)。”
虧損卻不缺錢?
理想汽車成立于2015年,創(chuàng)始人為李想。自成立以來,理想汽車就希望打造“沒有續(xù)航里程焦慮”的中大型SUV,所以與其他造車新勢(shì)力不同的是,理想汽車專注于增程式技術(shù)。
2019年11月,理想汽車首款量產(chǎn)車型理想ONE開始量產(chǎn)。截至2020年6月30日。理想汽車已交付理想ONE數(shù)量超10400輛。
隨著招股說明書的披露,理想汽車的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也首次對(duì)外揭開神秘面紗。
“我們從一開始就沒有盈利。”理想汽車在招股說明書中坦承,從2018年以來至今年一季度累計(jì)凈虧損超40億元。
具體來看,2018年,理想汽車凈虧損為15.32億元;2019年該數(shù)值為24.39億元;2020年第一季度凈虧損0.77億元,兩年多的時(shí)間內(nèi),理想汽車?yán)塾?jì)虧損達(dá)40.48億元。
理想汽車的營(yíng)收絕大部分均來自車輛銷售,2019年其營(yíng)收為2.84億元,2020年第一季度營(yíng)收為8.52億元。
2018年和2019年以及2020年前三個(gè)月,理想的資本支出分別為9.71億元、9.53億元和1.22億元。
理想汽車在招股說明書中直言,可能無法產(chǎn)生足夠的收入或繼續(xù)遭受重大損失。“我們的合同義務(wù)(包括資本承諾、經(jīng)營(yíng)租賃承諾、融資租賃、借款和債務(wù))可能進(jìn)一步加劇我們產(chǎn)生正現(xiàn)金流的壓力。我們希望繼續(xù)投資于提升理想one的產(chǎn)量、常州制造工廠的產(chǎn)能、零售店、配送、服務(wù)中心等的數(shù)量,以及研發(fā)投入,以進(jìn)一步擴(kuò)大我們的業(yè)務(wù)。這些投資可能不會(huì)及時(shí)或根本不會(huì)帶來收入增加或正的凈現(xiàn)金流”。
但從理想汽車的現(xiàn)金流現(xiàn)狀看,理想汽車并非特別“缺錢”。招股說明書顯示,雖然理想汽車現(xiàn)金及其等價(jià)物和受限制現(xiàn)金2018年和2020年第一季度均表現(xiàn)為凈流出,但其在2019年融資表現(xiàn)很好,因融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入就有56.56億元,完全可以覆蓋其他現(xiàn)金凈流出。
2018年年底,理想汽車現(xiàn)金及其等價(jià)物和受限制現(xiàn)金的余額僅為0.96億元,到2019年年底該數(shù)值大增至14.36億元,截至2020年第一季度,該數(shù)值仍有10.6億元。
理想汽車方面向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示,現(xiàn)金流表里的數(shù)據(jù)是到今年3月底的,理想汽車在7月1日還成功完成了融資額為5.5億美元(約合人民幣38.5億元)的D輪融資。這次融資也是在此招股說明書中首次做了確認(rèn)和正式披露。
美團(tuán)背書?
據(jù)報(bào)道,上述理想汽車獲得的5.5億美元D輪融資中,美團(tuán)創(chuàng)始人王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)領(lǐng)投5億美元,李想跟投剩余5000萬美元中的3000萬美元,投后估值為40.5億美元。
其實(shí),王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)與理想汽車的淵源可追溯至去年8月。
2019年8月16日晚間,理想汽車宣布完成5.3億美元C輪融資,本輪融資由王興領(lǐng)投,其中王興個(gè)人領(lǐng)投近3億美元,字節(jié)跳動(dòng)投資3000萬美元,經(jīng)緯創(chuàng)投、明勢(shì)資本、藍(lán)馳創(chuàng)投等老股東跟投,李想個(gè)人繼續(xù)投資近1億美元。
經(jīng)過多次投資后,如今王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)已經(jīng)成為理想汽車的第二大股東。
招股書顯示,李想為最大股東,持有約3.56億股,約占總股本的25.1%,擁有70.3%的投票權(quán);王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)為第二大股東,持股為23.5%,擁有9.3%的投票權(quán)。
此外,理想汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁沈亞楠持股1.1%,擁有0.4%的投票權(quán);聯(lián)合創(chuàng)始人、CFO李鐵持股1%,擁有0.4%的投票權(quán)。
機(jī)構(gòu)持股方面,Rainbow Six Limited持股為6.1%,擁有2.4%投票權(quán);美團(tuán)旗下Inspired Elite持股為14.5%,擁有5.8%的投票權(quán)。
近些年來,國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭分別角逐新能源汽車,互聯(lián)網(wǎng)三巨頭百度、阿里巴巴和騰訊已經(jīng)分別入駐造車新勢(shì)力三巨頭威馬汽車、小鵬汽車和蔚來汽車。
據(jù)悉,王興很早之前就在關(guān)注各家造車新勢(shì)力的動(dòng)態(tài),意欲“出手”。并且,在投資造車新勢(shì)力之前,王興布局移動(dòng)出行市場(chǎng)已有兩年之久,推出了美團(tuán)打車,并把移動(dòng)出行放在了美團(tuán)四大業(yè)務(wù)板塊之一,重視程度可見一斑。
有業(yè)內(nèi)人士表示,隨著出行服務(wù)和車企的結(jié)合越來越緊密,出行服務(wù)商收購(gòu)汽車制造商、汽車制造商建立出行服務(wù)公司的行為屢見不鮮,而且理想汽車在造車新勢(shì)力中排名靠前,王興有入局理想汽車并不意外。
標(biāo)簽: 理想汽車 美國(guó)SEC
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