近日,海南上市公司ST羅頓(600209.SH)發(fā)布多份公告,其核心內(nèi)容是公司通過定增引進戰(zhàn)略投資者,以及控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán),公司面臨易主。
擬接盤的是浙江上市公司浙數(shù)文化。浙數(shù)文化入主ST羅頓的路徑分為兩步:一步是受讓ST羅頓控股股東海南羅衡機電工程設(shè)備安裝有限公司(簡稱羅衡機電)部分股權(quán);另一步是參與ST羅頓定增。兩步完成后,公司將合計持有ST羅頓21.84%股份,并對其董事會進行改組,完成正式入主。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),浙數(shù)文化與ST羅頓牽手將是雙贏局面。浙數(shù)文化主營聚焦數(shù)字娛樂產(chǎn)業(yè)、數(shù)字體育產(chǎn)業(yè)、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)三大板塊,近年來,其經(jīng)營業(yè)績增速有所放緩。ST羅頓主要從事酒店經(jīng)營及管理、裝飾工程、油品經(jīng)營和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及通信業(yè),去年以來其持續(xù)虧損。二者合作,ST羅頓將成功保殼,浙數(shù)文化將尋找新的經(jīng)濟增長點。
公開信息顯示,去年6月,在海南博鰲召開的全球電競運動領(lǐng)袖峰會上,海南省旅游和文化廣電體育廳廳長孫穎表示,海南政府將打造“海南國際電競港”。
浙數(shù)文化與ST羅頓的合作,也是奔著電競而去。根據(jù)公告,未來,兩家公司將合力在電競業(yè)務(wù)進行重點布局。
溢價四成受讓股權(quán)
ST羅頓的未來迎來曙光,實力雄厚的浙數(shù)文化將接盤ST羅頓。
根據(jù)最新公告,ST羅頓控股股東羅衡機電分別與浙數(shù)文化實際控制的永徽隆行、津津樂道簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,羅衡機電擬將所持ST羅頓12.16%股權(quán)、7.84%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給永徽隆行、津津樂道。轉(zhuǎn)讓完成后,浙數(shù)文化通過永徽隆行持有羅頓發(fā)展12.16%股權(quán),永徽隆行將成為羅頓發(fā)展的第一大股東以及單一擁有表決權(quán)份額最大的股東,浙數(shù)文化將通過永徽隆行對羅頓發(fā)展董事會進行改組,進而擁有對羅頓發(fā)展的實際控制權(quán)。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為6.086元/股,按照6月3日ST羅頓收盤價4.36元/股計算,溢價率為39.59%,接近四成。本次受讓股權(quán),浙數(shù)文化將出資3.25億元。
除了受讓股權(quán),浙數(shù)文化還將參與ST羅頓定增。根據(jù)定增預(yù)案,ST羅頓將非公開發(fā)行不超過約1.32億股股票,發(fā)行價格為3.40元/股,募資總額不超過4.48億元。所募資金將用于數(shù)字體育云服務(wù)平臺項目、數(shù)字體育綜合體改造項目、亞洲賽及國際數(shù)字體育嘉年華項目及數(shù)字體育高端人才培養(yǎng)及體驗中心項目。
本次的發(fā)行對象共有5名,分別為浙數(shù)文化、度勢體育子公司度勢發(fā)展、熙金資本管理的私募基金、電魂網(wǎng)絡(luò)、樸盈國視,其中,認(rèn)購數(shù)量最多的是浙數(shù)文化,其擬認(rèn)購7125萬股,占本次擬發(fā)行總數(shù)的54.10%。本次定增全部以現(xiàn)金出資,其中,浙數(shù)文化將出資2.42億元。
綜上,通過受讓股權(quán)及參與定增,浙數(shù)文化將要支付5.67億元,合計獲得ST羅頓21.84%股權(quán)。
布局海南或形成三方共贏
浙數(shù)文化接盤,無論是對自身,還是ST羅頓,亦或是公司實控人李維,都將是一個共贏局面。
近年來,ST羅頓經(jīng)營業(yè)績不太理想。2017年、2018年,公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為1.50億元、1.60億元,同比變動-2.12%、6.48%,2019年,其營業(yè)收入下降至1.27億元,降幅為20.75%。2017年至2019年內(nèi),公司實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)分別為-4560.82萬元、827.44%、-4525.81萬元。今年一季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入552.84萬元、凈利潤-662.32萬元,同比變動-61.11%、-9.80%。
Wind數(shù)據(jù)顯示,2015年以來,ST羅頓的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)一直處于虧損狀態(tài)。由此可見,公司存在較大的保殼壓力。
ST羅頓的控股股東及實控人李維的財務(wù)狀況也不是很好。ST羅頓控股股東羅衡機電持有公司20%股權(quán),實控人李維除了持有羅衡機電80%股權(quán)外,還分別持有北京德稻教育投資99.88%股權(quán)、海口佳邦貿(mào)易60%股權(quán),北京德稻教育投資持有公司4.43%股權(quán),海口佳邦貿(mào)易持有??趪芡顿Y50%股權(quán),后者持有公司0.04%股權(quán)。
根據(jù)ST羅頓2019年度報告披露,羅衡機電所持ST羅頓股權(quán)全部被司法凍結(jié)。
浙數(shù)文化是浙江日報傳媒集團旗下的上市平臺,是中國第一家由報業(yè)集團媒體經(jīng)營性資產(chǎn)整體上市的公司。上市后,公司積極推進體制機制改革和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型,目前已成功從一家傳統(tǒng)報業(yè)上市公司發(fā)展為以互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字文化業(yè)務(wù)為核心的產(chǎn)業(yè)集團,主業(yè)聚焦數(shù)字娛樂、大數(shù)據(jù)、數(shù)字體育等核心業(yè)務(wù),重點打造數(shù)字文化及政府?dāng)?shù)字經(jīng)濟賦能平臺兩大核心板塊,著力發(fā)展電商服務(wù)、藝術(shù)品服務(wù)等文化產(chǎn)業(yè)服務(wù)和文化產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù),被市場譽為國有傳媒行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿。
浙數(shù)文化經(jīng)營業(yè)績曾持續(xù)快速增長,但近年來有所波動。2018年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.10,同比增長17.42%;凈利潤4.78億元,同比下降71.13%。2019年,其營業(yè)收入28.27億元、凈利潤5.08億元,同比增長47.23%、6.28%,存在增收不增利跡象。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),本次浙數(shù)文化通過受讓部分股權(quán)、參與定增途徑入主ST羅頓,既能緩解控股股東、實控人財務(wù)壓力,又能幫助ST實現(xiàn)保殼,而且,還能為公司自身尋找到新的利潤增長點,是三方共贏之舉。
根據(jù)ST羅頓披露的信息,浙數(shù)文化進軍海南,雙方將圍繞電競產(chǎn)業(yè)進行重點布局,涉及電競酒店、體育、賽事等方面。這一方面,正是海南省重點打造的產(chǎn)業(yè)之一。
海南省政府網(wǎng)披露的信息顯示,早在去年,為了推動建設(shè)海南國際電競港,海南省政府發(fā)布6條政策支持電競產(chǎn)業(yè)發(fā)展。(記者 魏度)
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