6月10日,海通證券和南京證券兩家券商發(fā)布公告稱,定增項目已收到證監(jiān)會出具的批復(fù),海通證券本次定增募集資金總額不超過200億元,南京證券擬定增募資不超過60億元。
實際上,除了上述兩家券商,今年以來還有中信建投、第一創(chuàng)業(yè)、西部證券、中原證券、南京證券、國信證券、西南證券和浙商證券發(fā)布定增計劃,合計擬募集資金已超900億元。其中,海通證券、國信證券、中信建投以及浙商證券募資規(guī)模在百億元級別。
“隨著中國全面取消境外金融機構(gòu)的股比限制,券商行業(yè)的競爭變得更為激烈,通過定增可以做大券商規(guī)模,方便與境外券商抗衡。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新分析,券商通過定增提高資本充足率,為企業(yè)的規(guī)模擴張?zhí)峁┵Y金支持,也一定程度說明了對未來走勢的樂觀態(tài)度。
“百億定增”頻現(xiàn)
根據(jù)批復(fù),核準海通證券此次非公開發(fā)行不超過16.18億股新股,發(fā)生轉(zhuǎn)增股本等情形導(dǎo)致總股本發(fā)生變化的,可相應(yīng)調(diào)整本次發(fā)行數(shù)量。同時,上海國盛(集團)有限公司獲得了相應(yīng)的股東資格核準,海通證券本次定增募集資金總額不超過200億元。
海通證券并非孤例,5月20日,浙商證券也推出百億定增計劃,擬通過本次非公開發(fā)行A股股票補充資本金、夯實資本實力,抓住資本市場的發(fā)展機遇,提高風險抵御能力,為公司在日趨激烈的競爭中贏得戰(zhàn)略先機。
公告顯示,浙商證券此次擬向不超過35名特定投資者,發(fā)行不超過10億股(含10億股)非公開發(fā)行A股股票。計劃募集資金不超過100億元,所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式參與認購。
浙商證券強調(diào),截至2019年12月31日,上三高速持有公司21.25億股,持股比例為63.74%,為公司控股股東,浙江省交通集團為公司實際控制人。若按照本次發(fā)行數(shù)量上限10億股靜態(tài)計算,發(fā)行后上三高速持有的股份比例約為49.03%,故本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
主投資本中介業(yè)務(wù)
從定增投向來看,資本中介即信用、自營、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)成為各家券商投入的重點方向。
在海通證券定增方案中,F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)(國內(nèi)本金投資、黃金ETF交易、黃金借貸業(yè)務(wù)、逆回購業(yè)務(wù)、國債期貨交易、利率互換業(yè)務(wù)、信用風險緩釋工具等)成為募資第一大投向,公司將投入100億元用于此項業(yè)務(wù),而資本中介業(yè)務(wù)的投入為60億元,這兩項合計占比高達80%。南京證券此次不超60億元的定增項目,擬投入不超過25億元用于擴大資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模,不超25億元用于擴大自營業(yè)務(wù)投資規(guī)模。
此次拋出百億定增計劃的浙商證券,目的也是希望進一步擴大自營業(yè)務(wù)和資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模。
浙商證券認為,其自營業(yè)務(wù)規(guī)模相比其他上市券商明顯偏低,尤其固定收益類業(yè)務(wù)受限于規(guī)模較小,對公司整體經(jīng)營業(yè)績貢獻有限。自營業(yè)務(wù)投資規(guī)模較小,也使得公司資產(chǎn)配置中優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)比例偏低,流動性風險指標承壓。
浙商證券還表示,近年來資本中介業(yè)務(wù)營收不斷增長,已逐漸成為收入來源最重要的組成部分。尤其是2020年以來,公司資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模增速有所加快,且總體而言風險可控、收益穩(wěn)定。故擬使用不超過40億元募集資金用于進一步發(fā)展資本中介業(yè)務(wù),以調(diào)整業(yè)務(wù)資金來源結(jié)構(gòu),降低業(yè)務(wù)成本,促進公司資本中介業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。(記者 鄭瑋)
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